從「特斯拉跟德國富豪一夕軋空秀後的鉅額虧損 」學停損

翻開2018/8/9日的報紙(蘋果日報),財經版最熱鬧的話題莫過於「特斯拉考慮下市 空頭一夕慘虧400億」…

(以下內容摘要自蘋果日報)
「…特斯拉執行長馬斯克,周二幾乎對做空特斯拉股票的人祭出最後絕招,在推特發文表示考慮以每股420美元價格,帶特斯拉下市… 」
「…推文牽動特斯拉股價周二收盤狂飆11%至379.57美元,也造成空方在一夕間產生逾13億美元(約398億元台幣)帳面虧損。 」

今年來,特斯拉空方累計慘虧逾20億美元(約612.42億元台幣)。 」




有趣的是,前幾個月我早先對一篇新聞感到興趣…

這是今年6/19(二)鉅亨網的新聞,那時市場上放空特斯拉的資金一大堆,馬斯克居然公開發布,直接對放空他家公司的人「嗆聲」。
(以下內容摘要自鉅亨網)
「馬斯克周末在推特上回應了空頭們的言論,警告賣出特斯拉股票的投資者稱,如果不想看到虧損出現,他們還有 3 個星期的時間來調整。」

「昨日,在推特上有人向馬斯克提問「空頭們對組裝線感到恐慌,希望詳細說明一下情況」,馬斯克回應稱「距離空頭們的看空持倉爆倉,還有三周時間。」




馬斯克近日「將公司私有化」的言論,是否真會成真,目前不清楚;而這番言論到底造成空方多少金額損失,各家報紙數據也不一;但這都不是我這篇文章要跟大家探討的重點。
或許你會說,故事都還沒結束,說不定最後股價還是會跌下來,空方最終還是會獲勝?這可以是一種論點。
但也可以有一種論點是,近日這超級大量跟超大漲幅,或許不會只是小資散戶買上去的,更大可能就是空方認輸、停損殺出的買盤?而股市有趣的地方在於,很大可能這就是「最後的買盤了」…
什麼意思?你會不會覺得有時候你要去放空一檔股票,每次你一放空,他就給你漲上去,等到你受不了,回補之後(且不想再空了@@),然後他就真的跌了一大段下來…
(以上都只是多種可能之一的想像,僅供參考)
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依照今(9日)收盤價計算,特斯拉目前市值為628億美金,為全美股第103大公司。(資料來源:cmoney法人決策系統)
市值628億美金是什麼概念?


我們以大家都熟悉的台積電當參考,或許更容易理解。


今天看到特斯拉負責人馬斯克的放話,讓空軍一夕之間受傷慘重,這讓我想到另一個事件;這個事件可能大家比較陌生,卻還是一件經典案例。

大家若搜尋關鍵字「德國 梅克勒」其實可以找到很多新聞,簡單來說,就是一個超級有錢人一夕崩潰的故事。
2008年,梅克勒是德國第5大富豪,全球排名第94名,身價高達92億美元。
那時,全球股市崩盤,梅克勒看準汽車產業也會崩盤,於是放空福斯汽車,同時期的相關汽車產業確實都跌的一蹋糊塗,譬如福特、通用汽車都跌了80幾%,而福斯汽車偏偏抗跌。
在梅克勒放空福斯汽車的過程,股價屢屢漲多跌少,逼得梅克勒不得不質押自己公司資產去追繳保證金,好不容易在某段時間股價瞬間跌了快50%時…
沒隔幾個交易日,股價突然又漲了3倍!沒錯,是3倍!
最後就僅僅只是短短幾個交易日,這位富豪被軋到喘不過氣,最終垮台。事後有人說這是因為梅克勒中了主力設下的陷阱,這一切的漲跌,就是為了他而來…


藉由特斯拉近日軋空秀跟梅克勒2008年的這個案例,想跟大家說的是…
【先有停損點、才有進場點】


今天這兩個案例都是做空被軋,然後鉅額虧損,其實反過來也是一樣;我們在股市裡頭更多時候是在做多。
點石出來辦教育,初衷就是希望將正確的交易觀念與風險控管知識帶給大家,而這之間最重要的準則就是「先有停損點、才有進場點」
放眼望去,大賠過的輸家投資人,之所以輸,就是因為沒有停損,不管是做多停損還是做空停損。
梅克勒就是一個沒停損而失敗的例子;典型的輸家投資人心態上往往是「看準了」就要出手,一出手就一定要有收穫,這完全是錯誤的觀念。
要知道金融交易市場最大的特色就是「不確定性+風險」,任何一筆交易,絕對都存在他的不確定性,若老用「我一定是對的」心態去跟他拚,就是不尊重市場的不確定性;在此同時也忽略了另一個重要因子「風險」。
沒有重視市場的「風險」,又不尊重市場的「不確定性」絕對會為投資人帶來偌大的傷害。
認為自己一定對的投資人,往往見樹不見林,忽略了任何跟自己觀點相違的客觀事實,且深陷其中不自知,最後通常是大賠了,不可挽回的地步,才恍然大悟,但大多為時已晚。

過去我們曾在直播裡頭提到電影「大賣空」的主角,這位主角最後確實是大賺了好幾倍,但過程中可以發現他是用「賠光光」的風險與心態,在「賭」這一次的沽空,這是非常不正確的示範。
雖然一將功成萬骨枯、一舉成名天下知,但我們更該理性思考的是,在這背後,其實有著更多也是這樣豪賭(且不設停損),但最後沒成功,反而失魂落魄、傾家蕩產的投資人!


【今日學習】
1.市場的本質就是「風險+不確定」,漲跌本是過程;正常的漲跌波動看似是「原則」,但有原則就有「例外」,甚至例外常常變成原則…所以(看似)不合理的漲跌,更可能就是市場常態,我們都要學會尊重,並且懂得如何應對。
2.「先有停損點、才有進場點」是你我交易的圭臬,更是明哲保身之道。任何交易若沒在進場前就先設好停損,就一定存有大賠的可能,只要交易過程存有大賠的風險,幾乎就斷定終究難以成為贏家。
3.想成為金融交易贏家,第一步請從「風險控管」(設定停損)開始。

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