《順勢操作:多空策略實作指引》 的巨大獲利來源:厚尾效應

你認識順勢交易嗎?
就字面意義解釋🤏
叫做順著趨勢交易

那趨勢容易發生嗎😊
每一次我們都能跟隨趨勢嗎

《順勢操作:多空策略實作指引》
第153頁的這張圖📈是整本書的菁華

作為解釋順勢交易🚀一張圖就盡在不言中了

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首先,這是一張本金盈虧的次數分配表
X軸是以 0.25%為級距的交易績效
Y軸是發生的累計次數

第一🎯0%在整張圖表的左側
且明顯向右延伸,最右側為4.5%以上的報酬

第二🎯紅色框框,是-0.25%~0.25%
兩者相加的次數,佔了整個圖表的最大比例

第三🎯圖表向左發展的極限就是-2%
也就是交易本金虧損至多來到2%

可能是顯示的文字是「 2.00% $10m 100% ,00 0.50% 投資組合影響 More 5.1交易結果分布」的圖像


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🙋‍♂️這樣代表什麼意思呢?
在順勢交易中,第一原則就是
「控制虧損」,第二原則就是
不要違背第一原則…

因此作者的交易策略中,最大的結果次數
都落在「負0.5%到負0.75%」之間
有效的扼殺虧損於搖籃之中 ^^”

他的策略有42%賺錢、58%是賠錢的
再乘上績效表現來看,Ego的話來說,就是…

多數時候都是「小賺小賠」💰
也就是說趨勢都沒有走出大波段

統計表右側相對翹起來的More
也就是4.75%以上的厚尾現象
在整個22年的測試中,發生了15次
對績效產生了明顯的影響

你無法解釋原因但正是這樣的肥尾效應
讓順勢策略的績效能夠被向上拉升

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可能是顯示的文字是「 2.00% $10m 100% ,00 0.50% 投資組合影響 More 5.1交易結果分布」的圖像


第一個綠色箭頭
代表2.5%的本金獲利
💥也是標準虧損額度的10倍

第二個綠色箭頭
代表5%以上的本金獲利
💥也是代表一個風險的20倍以上報酬

如果你有訂閱Ego專欄
這種情況,是不是就是策略選到的
合一、中天…,一檔個股創造30倍的風險投入
換句話說,你用本金1%作為風險買入
😎就能換回本金30%的獲利金額

這就是那肥美的肥尾效應
也正式順勢投資最奧妙的地方

不過作者也說了
22年裡頭,策略最多連續獲利為14次
但連續虧損呢…則是24次

想想當你連續虧損了24筆交易後
你還能理所當然的投入下一個買入訊號嗎?
如果不能,那就吃不到第25筆的獲利!

如果可以,那代表你知道並且能做到!

觀看更多:Ego讀後金句在此

作者:腸編
點石學院社群主編輯,喜歡撰寫動人好文
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