從交易聖經學交易12|好書共讀|點石Ego

若說交易市場有什麼聖杯…?
那就是【正期望值】這個玩意了!

—–
在開啟這個「聖杯」前,要先請您思考一個問題:

若您聽到有人說…
「我近6個月年進行了約100筆交易,其中90筆都是賺錢的呢!厲害吧!」
「想不想學?勝率很高喔!我跟一位老師學來的~ 」
「好朋友一場,我免費教你^^」

遇到這樣的「好朋友」
您會怎看待他或回應他?

「佛心來的?這好朋友交定了?」

請注意!
如果您只聽到這麼片段的「資訊」就信了?
證明您還不懂交易!

您還不懂該如何評價交易的好與壞。
也不懂如何辨別市場上真真假假的訊息。

而我EGO我還並不打算給您台階下。

如果你說「老師,別誤解我啦!我並沒有信他啦!」

好。

但是,即便你不太相信,但是卻也無法精準地說明哪裡怪怪的,對吧?

那還是一樣不懂交易!

其實,想跟您說明的是

「期望值」這東西,是您交易一定要必備的重要知識!

—–

這件事只有「懂與不懂」,中間沒有灰色地帶。
似懂非懂就是不懂。

想在交易市場獲利,只有「把它搞懂」這一條路可走。
除非你懂,否則不懂「期望值」的你,
將注定不會獲利。

我指的是
長期下來
肯定不會獲利!

本篇分享,我們進入<交易聖經>【成功法則2/6:啟蒙】→信奉交易聖杯

http://www.wearn.com/upfileuser/m_bbsnew/10611/wearn.com-116-10611-335698b.JPG 

這個聖杯就是【正期望值】

市場上大部分的人都在追逐「聖杯策略」,講白一點,就是在找一個勝率很高,且賠都賠很少的交易策略。
這確實是一個值得追逐的目標,但不能有不切實際的奢求。

「賺多賠少」是可以被實踐的,但是「只賺不賠」那就是緣木求魚了。

—–

【期望值的公式】

期望值=(勝率*平均賺)-(敗率*平均賠)

—–

請讓我接著問您另一個問題:

「一個策略30%勝率的策略,會不會賺錢?」
.
.
.
.
.
如果上面那個答案,您答錯了
那這個答案
請三思而後答XD

答案是:還要看其他因子而定。

正期望值

http://www.wearn.com/upfileuser/m_bbsnew/10611/wearn.com-116-10611-335701y.PNG 

如上圖所示
如果勝率只有33%,但是每次可以平均賺3個單位;
而67%的敗率裡,每次平均賠1個單位。

期望值=(33%*3)-(67%*1)=32%;
這個值大於0,因此這個策略是可以獲利的!

這就是期望值的計算。

除了平常我們在乎的勝率之外,
更要接著在乎賺錢的時候,平均賺多少、
賠錢的時候平均賠多少。
(在乎賺賠比)

因此做為一位交易者,我們要養成在乎「整體期望值」的好習慣,而不單單只看「勝率」這單一參數。

回到一開始的例子,
假設該位朋友其實並不具備之前文章提過的「破產風險」這個概念、
腦裡並沒有沒有「風控、停損」觀念;

這時,哪怕勝率再高…
給他90%的勝率好了,夠高吧?
但若他每次都平均賺1個單位,但一賠…
.
.
.
.
就賠10個單位。

期望值=(90%*1)-(10%*10)=-10%;得到的值小於0。

這代表即便勝率高達90%

結果仍是賠錢!

只是可能還沒遇到罷了。

—–

【贏家的期望值思維】

因此從今天開始,我們要在乎「期望值」,使用「機率思維」。

若看到坊間文案提到勝率高達9成時,

我們必須接著思考他的平均賺、平均賠是多少,

尤其必須探究他的策略是否可以「總是嚴謹地」把虧損控制在一個單位。

EGO我過往幾年不斷PO的個股範例

總是都這樣畫圖…

(以下是2017/11/7我的LINE@訊息裡的圖片)

 另開

http://www.wearn.com/upfileuser/m_bbsnew/10611/wearn.com-116-10611-335703g.PNG 

http://www.wearn.com/upfileuser/m_bbsnew/10611/wearn.com-116-10611-335704c.PNG 

http://www.wearn.com/upfileuser/m_bbsnew/10611/wearn.com-116-10611-335705a.PNG 

我都會在K線圖下方畫一條綠色線
這就是「先有停損點才有進場點」
當風險被清楚定義且正確的資控後
「平均虧損」就被控制在一個單位了

至於之後會漲多高?

我信奉順勢交易的精神:「賺多少天決定、賠多少自己決定」。

—–

使用「順勢交易」的策略邏輯,有一個優點:

虧損可以總是控制;而獲利時,卻可以盡可能地大。

讓我們再回到上面那個簡單的公式:

【期望值=(勝率*平均賺)-(敗率*平均賠)】

一個好的順勢策略,一定會有一個嚴謹的停損設計,因此總是可以將虧損控制在1個單位,至於獲利…

有時候趨勢來了、逮到了,到底行情會跑多遠,

順勢交易者並不預測,

只要行情沒有反轉打到停損,

那麼順勢交易者就會順著趨勢繼續持有部位。

這時「平均賺」要怎填?

三不五時逮到數檔「賺賠比」大於10的機率都是有的。

http://www.wearn.com/upfileuser/m_bbsnew/10611/wearn.com-116-10611-335706o.PNG 

—–

當我們依法操作策略買進,

運氣好遇到上漲,

且他上漲過程都沒跌破策略的停損,

那我們就可以順勢抱到漲幅不小的標的,

這就是我們所謂的「大賺」,

而我們當然希望盡可能常常遇到這樣的大賺(但事實上這並不容易),

而這樣的大賺正可以彌補平常的許多小賠,且還有餘,

於是成為贏家。

總而言之,交易的聖杯就是期望值,且要「正期望值」。

—–

今天看完的交易聖經跟EGO我舉的許多例子,

相信您對期望值有了更進一步的的概念,

以後您就不會只把焦點放在「勝率」這個單一參數,

您更會在乎他的賺/賠比,

也更會在乎這位朋友、這個策略的「破產風險」。

—–

千萬記得我們交易的價值觀:活下來,比什麼都重要!

從期望值的概念來看

活的下來表示期望值是正的

那只要期望值是正的

就可以【對的事情重複做】=複利成長

那「獲利」,就是自然的事情了!

—–

期望值的概念與您分享到這邊^^

歡迎您在下方留言區給我一些回饋、留下您的心得感想。

若說交易市場有什麼聖杯…?

那大概就是【正期望值】了吧!

為你推薦:交易聖經下一篇連結

 作者:Ego 葉韋辰
點石教育學院 主講師、前二線二星警官、《100張圖學會 順勢交易抱住飆股》作者
我們是點石教育學院,致力於「風控教育」,將點石教育理念與風控精神,持續推廣給市場投資者。
加入我們的學習社群:打造你的交易系統 https://lihi1.com/wQLIp/wp/

Facebook留言區

也許你也會想看看 >>

訂閱點石專欄

➤ 有新文章時,我們將寄信通知您。
Loading

加入我們的學習社群

➤ 打造你的交易系統
Scroll to Top